По моему, ставка ФРС влияет на кредитную и экономическую активность не только в США, но и пока во всем мире. Как мы упоминали, во время дорогих денег на рынке растут в основном стоимостные активы, чьи мультипликаторы обеспечены фундаментальными факторами. Разумно придерживаться этой стратегии и криптоинвестору, отдающему предпочтение крупным проектам с доказавшей себя ценностью и масштабным и активным сообществом вокруг них. Вероятно, периоды перед этими заседаниями и после них будут отличаться повышенной волатильностью как на фондовом, так и на криптовалютном рынке. С начала пандемии ФРС покупала гособлигации на десятки миллиардов долларов, в общей сложности потратив на это $8.95 трлн.
Ставка по федеральным фондам (англ. federal funds rate) — процентная ставка, по которой банки США предоставляют в кредит свои избыточные резервы на короткие сроки (как правило овернайт) другим банкам[1][2]. Сегодня основой для расчета процентной ставки служит целевой уровень инфляции, которого стремится достичь ФРС. Показатель уровня инфляции характеризует темпы роста экономики, поскольку современная экономическая наука считает умеренную инфляцию важным стимулом для роста ВВП. Низкая процентная ставка ФРС улучшает торговый баланс, стимулирует рост фондовых рынков, увеличивает доходы предприятий-экспортеров. Повышение ставки обычно приводит к удорожанию американского доллара, что в свою очередь повышает платежеспособность населения и уменьшает внешние долги США. Одни утверждают, что ФРС смогла плавно удержать экономическое положение государства на плаву.
Однако в 2021 году она превысила 7% – это худший результат с 1982 года. А во многих секторах, например, в транспортном, она поднялась выше 20-30%. Investing.com — Индекс S&P 500 по итогам торгов 20 марта вырос на 0,89% до 5224,62 пункта, достигнув нового исторического максимума.
- Вопрос о влиянии повышения ставки ФРС на биткоин и крипторынок вызывает разные мнения экспертов.
- Банки договариваются друг с другом о ставке по займу, среднее взвешенное ставок по всем таким операциям называется эффективной ставкой по федеральным фондам.
- Этот уровень определяется объёмом активов и пассивов депозитарного учреждения либо устанавливается самой ФРС, но обычно составляет 10 %[5] от общего объёма денег на расчётных счетах и срочных вкладах.
- Федеральная резервная система (ФРС) может сократить ликвидность и уменьшить инвестиции на фондовом рынке.
- Давайте более детально разберемся, как это все может повлиять на фондовый и денежный рынок США и всего мира.
- Комитет по открытым рынкам (FOMC) может менять ее в зависимости от состояния экономики и происходящих в ней процессов.
Его действия также могут влиять на различные активы, включая валюту, облигации, акции и криптовалюты. Из-за этого дальнейшее регулирование FFR за счет раздувания бкс брокер резервов стало невозможным. Даже если бы регулятор увеличил их на триллионы долларов, то влияние на ставку по федеральным фондам было бы сравнительно небольшим.
Интрадей-трейдинг в мире криптовалют: мастерство быстрых дневных сделок
До последнего времени, на фоне повышения процентной ставки, основной лейтмотив выступлений чиновников ФРС звучал следующим образом — текущий уровень ставки уже соответствует жесткой ДКП. Это приводит к прогрессу в снижении инфляции, но экономика и рынок труда значительно более устойчивы к повышению ставки, чем это было в предыдущие периоды. Ее повышение делает национальную валюту менее доступной для банков и частных инвесторов. Нехватка предложений на рынке обычно подбивает вверх курс американского доллара, что в свою очередь оказывает влияние на другие торговые инструменты. Аналитики Goldman Sachs полагают, что увеличение принятия биткоина делает криптовалюту более уязвимой для повышения процентных ставок. Инвесторы воспринимают биткоин и другие криптовалюты как аналог акций технологических компаний.
ФРС остановила повышение базовой процентной ставки
А поскольку криптовалюты являются очень высокорискованными активами с высокой волатильностью цен, то они выпали из портфеля многих инвесторов, что и привело к снижению стоимости биткоинов и других монет. Чтобы удостовериться в этом, достаточно изучить график курса биткоинов к доллару в период с 2017 по 2020 годы, когда ФРС проводила серию повышений ставки. Учетная ставка центрального банка США устанавливается Федеральным Что такое конфу комитетом открытого рынка (ФОМС). Этот орган обычно проводит заседания 8 раз в году, но при необходимости он может собраться на внеочередное заседание. В связи с глубоким экономическим кризисом, вызванным пандемией COVID-19. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска.
Что такое ставка ФРС
«А финкризис, если посмотреть на примеры « медвежьих » 2000–2002 и 2007–2009 годов, ронял S&P500 примерно в два раза. Пока же этот индекс потерял чуть больше 20% от пиков», — отметил эксперт. Антонов полагает, что до осени сложно рассчитывать на рост рынка США широким фронтом. По его мнению, стоит держаться подальше от сильно перегретых сырьевых компаний, которые выступали главными бенефициарами ралли в нефти и газе, так как риски снижения бумаг этого сектора остаются высокими. Экономисты повысили свои прогнозы повышения ставки после того, как в статье The Wall Street Journal появилось сообщение, что чиновники ФРС рассмотрят вопрос о повышении ставки на 75 б.п.
Показатель в мае снизил темпы роста до 4% с апрельских 4,9% – это минимум более чем за два года. В то же время базовая инфляция сохраняет достаточно высокие месячные темпы – 5,3%. Ежедневно банки осуществляют огромное количество операций, и каждый банк заинтересован в увеличении объема своих операций для большей выгоды (на комиссионных и т.п.). Бывают случаи, когда кто-то из клиентов неожиданно запрашивает у банка на вывод значительную сумму денег. В таком случае объем резервов банка сокращается и не соответствует требованиям ФРС, что, в конечном счете, может сулить такому банку ряд проблем. По оценкам опрошенных Финансами Mail.ru аналитиков, американский регулятор начнет снижение ставок в мае-июне.
Также коммерческие банки принимают деньги населения на депозиты и выплачивают за это проценты чуть ниже ставки ФРС. Однако аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова полагает, что в цены заложено повышение на 50 б.п. Если ФРС увеличит ставку на этом уровне, то при прочих равных это могло бы привести к росту акций — отскоку наверх после снижения, считает эксперт. «Повышение ставки более чем на 50 б.п., скорее, станет для фондовых площадок негативным сценарием и приведет к дальнейшим продажам», — отметила она. Несмотря на то что американский регулятор настраивал последние месяцы на повышение в июне-июле по 50 б.п., такой шаг уже выглядит маленьким, считает эксперт.
Когда рынок США может вернуться к росту
Также он допустил, что падение может закончиться, когда «консенсус-оценки по прибыли на акцию ( EPS ) компаний на 2023–2024 годы скорректируются до более консервативных значений». По ее словам, более высокие процентные ставки в целом позитивны для банковского и финансового сектора, так как трейлинг-стоп: зачем нужен позволяют увеличить процентные доходы. В FOMC считают, что дальнейшее увеличение ставки «будет уместным», чтобы поддержать максимальную занятость населения и достичь инфляции на уровне 2%. В комитете отметили, что ФРС продолжит сокращать свои запасы казначейских и ипотечных ценных бумаг .